信息科技信息基础网络建设进入新阶段荐牛

信息科技：信息基础络建设进入新阶段 荐10股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

1、本周话题LTE牌照发放、中移动（HK）获固业务授权、互联规划7个新骨干节点，国内基础信息络建设进入新阶段.2、投资观点（行业评级：“推荐”）重点推荐：海格通信/中国卫星、中兴通讯/星锐捷、科华恒盛/动力源、海能达/东方通信12月6日，国家能源局发布《光伏发电运营监管暂行办法》；同时12月 日中央政治局会议强调“建设海洋强国”，有利中天科技已初步建立国内相对优势的海缆业务发展，维持“推荐”评级。

4G、固宽带和IDC方面，LTE牌照发放、中移动上市公司获固业务授权、工信部新增7个互联骨干节点，标志宽带中国战略从4G、固宽带、骨干节点多方面整体推进，国内信息络基础设施建设（无线络、固宽带络、传输络、数据中心IDC等）进入新阶段，设备商、光纤光缆厂商、配套设备及器件厂商、工程服务类厂商都将受益。基于14年业绩快速提升的确定性和估值水平，继续中长期首推主设备中兴通讯、烽火通信及星锐捷，次推机房动力设备板块科华恒盛、动力源及科士达，关注宜通世纪（工程服务）、中天科技（光纤光缆/分布式光伏电站）、东方国信/天源迪科（运营商业务数据分析）。短期4G牌照符合预期的发放，参与4G主题投资的短期博弈性资金利好兑现流出，使得受益4G络建设主题个股本周普遍大幅回调，市场将重回业绩和估值的平衡。

基于目前的低估值和可预期的业绩快速增长，重申中国联通“推荐”评级。间结算政策调整的推出，将对联通股价构成短期重要催化剂。

所以更新很麻烦 2014年通信行业投资机会，信息产业安全（政策推动北斗导航对GPS市场的需求替代、芯片/信息设备/软件系统的国产化替代加速）、4G络建设受益程度较大子板块（主设备、规划和服务、机房动力）和移动互联（移动支付、互联教育、互联金融、移动视频等以及相关受益的CDN服务商、大数据分析）是我们主要看好的三个投资方向，其次借助公安市场集群通信模转数契机和轨道交通大建设推动业务上台阶的专通信厂商（海能达/东方通信）,在14年一季度明确地方财政在PDT方面的预算投入，也将有显著的投资机会。